龙8娱乐机械行业周报:看好半导体设备兼论估值

  上周周期股表示一般,而成长股强势反弹,此中半导体设备表示最为凸起,面板设备和锂电设备也有不错的正收益。我们认为仍是沉点保举半导体设备、锂电设备、FPD 设备、天然气设备、轨交设备龙甲等优良个股,锂电设备保举关心

  半导体设备:我国半导体行业处于财产链盈利拐点和正轮回阶段,半导体公用设备也将受益。对比全球电动化下的锂电设备RMB500-1,000亿元,全球半导体设备市场规模400-500亿美元(RMB2,600-3,000亿元)至多是锂电设备的3-6倍,且半导体设备市场集中度相当高。再考虑半导体财产正正在向我转移,敬请把握将来几年半导体成长、国产化及设备国产化的投资机遇,半导体设备范畴个股保举关心北方华创、至纯科技、长川科技、亚翔集成、晶盛机电。

  FPD 设备:保举array 和cell 营业正正在放量的精测电子。近日调研精测电子有多方面超我们预期,特别是公司正在一体机和macro 机的出产和订片面超预期。我们沉点保举关心精测电子、富家激光。

  动力电池设备:保举龙头先导智能。锂电设备对新能源近期利好曾经反映充实,后续我们认为最要关心龙头公司先导智能的订单能否能持续超预期。

  天然气设备范畴,厚普股份遭到人事情动的影响,股价有所波动,但不改我们持续看好。

  定制家具设备:持续保举龙头弘亚数控。行业处于渗入率取从动化程度快速提拔的阶段,公司处于提拔产物机能完美产物品类、强化发卖办理劣势从而提高市占率的最好阶段,我们相信其龙头地位将获得持续凸显,估计2017-2019年净利润2.41亿、3.25亿、4.18亿,对应每股收益1.8元、2.4元、3.1元,予以果断保举。

  轨交设备板块:收购龙昕方案大要率获批,切入消费电子范畴。上周我们组织了一场概况处置的德律风会议,认为龙昕科技有潜力做大做强。轨交业绩拐点已呈现眉目,标动加快放量,既50组标动订单交付之后,又新增104组标动订单,此外还有20组长编组标动订单。2017-2020年无望送来城轨扶植和投产高峰。我们次要保举康尼机电,关心新宏泰、神州高铁、运达科技。

  工程机械:从中报看,工程机械行业的全体业绩根基合适预期。三一沉工对汗青遗留问题的处置虽然影响了单季度业绩表示,但有益于后续业绩兑现。从股价表示看,我们更保举关心环节零部件龙头公司恒立液压,公司专注油缸和泵阀产物,价值量更高的泵阀产物无望沉现油缸成功径。沉点保举关心恒立液压,关心三一沉工。

  制药配备:强烈保举关心楚天科技。2017年1-7月,医药制制行业收入同比增加11.9%,较客岁同期增速10%略有加速,但医药制制行业固定资产投资完成额仅增加0.5%,较客岁同期的11.3%有较着回落,映照出制药设备仍处于行业低谷,但楚天科技正在没有并表要素的环境下,上半年停业收入实现了22%的增加速度,此中1季度收入增加10%,2季度增加34%,逐季加速,本年1-8月新接订单14.41亿元,同比增加71%,正在手订单估计翻倍增加。我们认为公司本年收入和净利润能完成同比增加45%的运营方针。