机械设备行业龙8国际娱乐平台周报:关注天然气

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  光伏从动化行业:中国市场动能强劲,全球光伏年需求打破 100GW 大关。中国持续连任全球最大光伏需求市场宝座,而正在分布式光伏系统的抢拆潮刺激下,2017 年需求预期将大幅提高,鞭策全球光伏需求首度冲破 100GW 大关至 100.4GW,年增率达 26%。这股动能正在中国对光伏的多方支撑下至多可持续到 2019 年,使全球需求都未来到百 GW 的品级。正在这一历程中,下逛光伏组件从动化行业无望充实受益,沉点关心京山轻机、晶盛机电。

  上周市场走势呈现分化,沪指跌 0.53%,继续延续上周下跌趋向,创业板指下跌 0.50%。9 月 11 日至 9 月 15 日,沪深 300 指数上涨 0.14%,机械行业指数上涨 0.83%,位于所有一级行业中的第 14 位。期内机械行业所有细行业中,表示最好的三个细行业别离是磨具磨料、环保设备、制冷空调设备,期内涨幅为+3.85%、+3.11%、+3.04%;表示最差的三个细行业别离是油田办事、人工智能、纺织服拆设备,期内跌幅为-0.76%、-0.75%、-0.50%。

  8 月 LNG 沉卡同比增加 5.4 倍,创汗青单月新高。按照节能取新能源汽车网统计,我国 8 月 LNG 沉卡产量为 9887 台,同比增加 542%,为汗青单月最高程度。 2017 年 1-8 月 LNG 沉卡累计产量为 54725 台,而 2015 年全年只要 12721台, 2016 年全年只要 19601 台。 大幅增加缘由: 一是天然气经济性提拔,截止到 2017年 8 月, 0#柴油和 LNG 国内市场平均价的单元热值价差为 0.15 元/MJ,已恢复至 2014年 12 月程度;二是政策加码,2017 年环保高压下北方部门口岸燃油货车入港,短期内将对天然气汽车需求发生拉动感化。持久来看,国度已酝酿制定禁售燃油车时间表,这将鞭策天然气汽车行业送来长脚成长。按照政策相关测算,估计 2020 年我国 CNG 汽车和 LNG 汽车保有量别离为 850 万辆和 150 万辆,“十三五”期间别离新增 380 万辆和 120 万辆。按此尺度测算每年 CNG/LNG 加气坐设备市场规模为34/36 亿元;每年 CNG/LNG 气瓶市场规模为 13/72 亿元。沉点保举加气坐设备龙头厚普股份,以及 LNG 气瓶龙头富瑞特拆。

  维持行业“保举”评级。上周机械行业全体估值程度有所上涨,截止到 9 月 15 日,机械行业 P/E(TTM)为 54.74 倍,取沪深 300 的 P/E(TTM)之比为 3.89x(前值为 3.83x)。跟着行业中报业绩大幅好转,以及十九大临近市场风险偏好的提拔,我们关心四条从线的投资机遇:一是受益于环保政策鞭策的天然气设备板块;二是行业苏醒带来业绩弹性提拔的工程机械板块;三是受益于中逛兴起的通用设备板块;四是受益于光伏拆机量超预期增加的组件从动化板块。

  风险提醒:宏不雅经济下行超预期,行业政策不及预期,公司相关事项推进不确定性。

  受惠“一带一”扶植,工程机械上半年业绩抢眼。多家工程机械上市公司 2017 年上半年盈利同比增幅跨越 100%,此中徐工机械为 3 倍,柳工机械高达 14 倍。得益于国内根本设备扶植和城镇化扶植的带动,以及企业紧跟“一带一”程序、深耕国际市场这两大体素,自客岁四时度起头,工程机械次要产物的销量一高歌大进。进入 2017 年之后,回暖趋向愈加强烈。工程机械企业正在“一带一”沿线国度和地域的计谋结构目前还正在继续,收集日趋成熟,海外市场无望带动下半年行业持续苏醒,关心柳工、徐工机械。

  本周沉点保举标的组合:【厚普股份】——国内加气坐设备龙头,分布式能源 EPC项目打开成漫空间;【富瑞特拆】——LNG 气瓶龙头,多行动结构氢能配备范畴;【徐工机械】——龙头效应日益凸显,上半年出口翻番帮力业绩起飞;【日秘密封】——中国高端密封市场的绝对龙头; 【杭锅股份】——余热汽锅龙头,天然气发电带来成长新逻辑; 【京山轻机】——人工智能手艺引领工业范畴深刻变化,且无望充实受益光伏组件拆机量的持续超预期; 【景嘉微】——图形显控模块产物占领先机,小型公用化雷达逐渐定型; 【弘亚数控】 ——公司是国内板式家具机械范畴为数不多的优良标的。

  岁尾前中国人工智能专利数无望超越美国。按照中国金融投资网,2012-2016 年,世界申请人工智能专利 CAGR 达 33.2%,此中中国和美国申请的数量跨越 50%。目前美国具有 3.55 万小我工智能专利,中国约具有 3.43 万个。两国各有本人的强项,美国具有全球 32%关于机械进修的专利和 26%的天然言语处置专利,中国具有全世界 55%机械视觉相关专利。人工智能手艺逐步成熟,起头向各行各业进行扩散;比拟于天然语义范畴而言,工业范畴目前仍是一块地,人工智能+工业从动化是大势所趋,我们看好正在人工智能手艺层面以及工业从动化使用层面结构的公司,持续关心京山轻机、景嘉微。